Nhiều người tin rằng vàng và bất động sản là 2 khoản đầu tư dài hạn tốt nhất, chuyên gia nước ngoài: “Họ đã sai!”

Theo kết quả khảo sát mới đây do Gallup – một công ty phân tích và tư vấn toàn cầu – thực hiện vào tháng 4/2025 với 1.006 người trưởng thành tại Mỹ, có tới 37% người tham gia khảo sát cho rằng bất động sản là khoản đầu tư tốt nhất trong dài hạn. Tỷ lệ này gần như không thay đổi so với năm trước.

Đứng thứ hai là vàng, với 23% số người lựa chọn – tăng 5 điểm phần trăm so với năm 2024. Ngược lại, chỉ có 16% người được hỏi tin rằng cổ phiếu hoặc các quỹ đầu tư cổ phiếu là lựa chọn đầu tư tối ưu, giảm mạnh so với 22% của năm trước.

Các cố vấn tài chính cảnh báo rằng sự ưa chuộng vàng và bất động sản có thể xuất phát từ hiệu ứng truyền thông nhiều hơn là từ các yếu tố cơ bản. “Hãy cẩn trọng với việc bị cuốn vào làn sóng thổi phồng”, theo lời của Lee Baker, nhà hoạch định tài chính đồng thời là người sáng lập, chủ sở hữu và chủ tịch của Claris Financial Advisors tại Atlanta.

Carolyn McClanahan, người sáng lập Life Planning Partners tại Jacksonville, Florida, đồng tình: “Mọi người luôn đuổi theo những thứ đang ‘nóng’, và đó là điều ngốc nghếch nhất bạn có thể làm”.

Dưới đây là những điều nhà đầu tư cần biết về vàng và bất động sản, cũng như cách đưa chúng vào danh mục đầu tư.

Vì sao vàng và bất động sản hấp dẫn?

Baker hiểu vì sao mọi người thích đầu tư vào bất động sản và vàng: Cả hai đều là tài sản hữu hình, không giống như cổ phiếu. “Bạn mua một ngôi nhà, bạn có thể nhìn thấy, chạm vào, cảm nhận được nó. Còn khoản đầu tư vào cổ phiếu thì có thể không mang lại cảm giác thực tế”, Baker nói.

Đối với vàng, tâm lý tìm kiếm "nơi trú ẩn an toàn" trong thời kỳ bất ổn vẫn luôn hiện hữu. Tính từ năm 2024 đến nay, giá vàng thế giới đã liên tục tăng cao, thậm chí chạm mốc kỷ lục hơn 3.500 USD/ounce vào cuối tháng 4/2025 – so với mức khoảng 2.200–2.300 USD/ounce một năm trước.

Tương tự, giá nhà tại Mỹ trong vài năm qua cũng tăng mạnh, mặc dù gần đây đã có dấu hiệu chững lại. Theo số liệu từ Bankrate, giá bán trung bình của một căn nhà hiện hữu tại Mỹ trong tháng 3/2025 là khoảng 403.700 USD – giảm nhẹ so với mức đỉnh 426.900 USD vào tháng 6 năm ngoái.

Cẩn trọng với “làn sóng đầu tư theo trào lưu”

Dù bất động sản và vàng đang được nhiều người ưa chuộng, các chuyên gia tài chính cảnh báo rằng việc “chạy theo số đông” có thể khiến nhà đầu tư mắc sai lầm lớn.

Bà Carolyn McClanahan – nhà hoạch định tài chính kiêm sáng lập Life Planning Partners tại Florida – cho rằng: “Người ta thường bị cuốn vào những thứ đang ‘nóng’ mà không hiểu rõ bản chất. Đó là một trong những điều dại dột nhất khi đầu tư”.

Thực tế cho thấy, khi so sánh về hiệu suất sinh lời dài hạn, cổ phiếu lại là kênh đầu tư vượt trội hơn. Dữ liệu từ Morningstar Direct cho biết, trong 30 năm qua, tỷ suất sinh lợi trung bình hàng năm của chỉ số S&P 500 (đại diện cho thị trường chứng khoán Mỹ) đạt khoảng 10,29%. Trong khi đó, bất động sản chỉ đạt khoảng 8,78%, còn vàng là 7,38% mỗi năm – thấp hơn rõ rệt so với cổ phiếu.

Ngoài ra, một điểm cộng lớn của cổ phiếu so với vàng hay bất động sản chính là tính đa dạng và thanh khoản cao. Khi đầu tư vào cổ phiếu hoặc các quỹ đầu tư cổ phiếu, bạn đang rót vốn vào hàng nghìn công ty khác nhau, thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau – từ công nghệ, y tế, tiêu dùng đến năng lượng. Điều này giúp phân tán rủi ro, tránh phụ thuộc vào một tài sản duy nhất.

Trong khi đó, bất động sản và vàng thường có tính thanh khoản kém hơn. Việc bán nhà hoặc đổi vàng thành tiền mặt không phải lúc nào cũng nhanh chóng, nhất là trong thời điểm thị trường không thuận lợi.

Làm sao để đầu tư vàng và bất động sản một cách khôn ngoan?

Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa bạn nên loại bỏ hoàn toàn vàng hay bất động sản khỏi danh mục đầu tư. Các chuyên gia cho rằng, nếu muốn đầu tư vào hai loại tài sản này, bạn nên chọn cách đa dạng hóa và gián tiếp, thay vì “ôm trọn” một ngôi nhà hay tích trữ vàng vật chất.

Với bất động sản, bạn có thể xem xét đầu tư vào các quỹ đầu tư bất động sản, các công ty hoặc quỹ đầu tư vào nhiều loại tài sản như tòa nhà văn phòng, trung tâm thương mại, khu căn hộ… và chia lợi nhuận cho nhà đầu tư thông qua cổ tức. Hình thức này giúp bạn có cơ hội hưởng lợi từ thị trường bất động sản mà không cần bỏ ra số tiền lớn để mua một căn nhà và cũng không lo lắng về việc cho thuê, bảo trì hay rủi ro pháp lý.

Tương tự, với vàng, thay vì mua vàng vật chất và phải lo cất giữ an toàn, bạn có thể chọn các quỹ cho phép đầu tư gián tiếp vào vàng mà vẫn hưởng lợi từ biến động giá.

Theo CNBC